LA CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT

Capacité d'autofinancement
- permet apprécier tréso potentielle dégagée par activité entrep au courant de l'exo
- permet financement des invests, désendettement etrémunér actionnaires



Capacité nette d'autofinancement
- résulte partage CAF entre chges maintien potentiel pdtion (renouvel outil pdtif et couv risq E) et rémunér glob revenant au fint prop de l'entrep c gage de ses possibilité de dvpt futur

CALCUL DE LA CAF, DE L'AF ET DE LA CnAF


I - CALCUL DE LA CAF

A partir du rt net
=rt net (bilan)
+dot amort (aug tab amortou å DA N cpte Rt) 

+dot amort chge à rép (dim tab chge à rép)

+dot amort prim rbt (dim prim rbt)

+dot prov (aug tab prov ou å DP N cpte Rt)

-reprises prov (dim tab prov ou å RP N cpte Rt sauf transfert chges)

-PCEA (å px cess ou VCEAC+PV; OU pdt except/op en K ds cpte Rt)

+VCEAC (dim immo-dim amort ou VO-å amort ou chges except/op en K)

-QP subv invest (variation au bilan subv(N^-1-N) OU QP N cpte Rt) ou diminution tab sub invest

[+dot CB si CAF retrait]



A partir de l'EBE
=EBE
+transf chges exploit
+autr pdts E
-autr chges E
+/- QP Rt
+pdts fin (sauf rep)
-chges fin (sauf dot)
+pdts except (sauf PCEA,QP subv et rep)
-chges except (sauf VCEACet dot)
-IS
-particip



A partir de l'EBG
=EBG
-int sur gpe et assoc créditeurs(ds det fin)
-int sur endet»int et chges assimil ds cpte Rt+FF sur CB
-IS



II - CALCUL DE L'AUTO FINANCEMENT
=CAF
-distrib mises en paiement au cours exo (donc Rt (N^-1)+RAN(N-1)-RAN(N)-augm K par incorp de réserves(inf° compl)-variation réserv)



III - CALCUL DE LA CAPACITE NETTE D'AF
=CAF
-chges maintien potentiel pdtion (donc DAP d'E-RP d'E)